آشنایی با صندوق سرمایه گذاری مشترک بورس ایران

معایب و مزایا صندوق سرمایه‌گذاری مشترک

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک مثل هر نوع سرمایه‌گذاری نیز مزایا و معایب و مزایا خودشان را دارند. بعضی از آن‌ها را با هم مرور می‌کنیم.

نقدشوندگی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک

نقد شوندگی بالا، از مهم‌ترین مزیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است. این موضوع وقتی اهمیتش را نشان می‌دهد که به شرایط بازار سهام ایران دقت کنیم. دامنه نوسان در کشور ما باعث شده تا در سرمایه‌گذاری مستقیم، خطر عدم نقدشوندگی مقابل سرمایه‌گذاران قرار بگیرد. معمولا نقدشوندگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک بنسبت سرمایه‌گذاری در سهام وضع بهتری دارد اما اگر نقدشوندگی در زمانی خاص برای شما اهمیت بالایی دارد، صندوق سرمایه‌گذاری خود را با دقت انتخاب کنید و قبل از سرمایه‌گذاری، شرایط نقدشوندگی صندوق را مطالعه کنید.

عبور سرمایه از فیلتر تحلیل و دانش در صندوق سرمایه‌گذاری مشترک

هر صندوق سرمایه‌گذاری یک تیم تخصصی برای برسی و تحلیل شرایط بازار است. بدون شک، شناخت و دانش تیم تحلیلی صندوق، بیشتر از یک شخص عادی خواهد بود. همین موضوع موجب می‌شود احتمال ضرر و به شکلی ریسک سرمایه‌گذاری کم شود. به علاوه در زمان نیز صرفه‌جویی می‌شود و لزومی نیست تا سرمایه‌گذار زمان خود را برای بررسی و تحلیل بازار صرف کند.
همانطور که خواندید، عبور سرمایه از فیلتر تحلیل و دانش، به شکلی مهم‌ترین مزیت صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، علی الخصوص برای افراد مبتدی محسوب می‌شود.

محدودیت ریسک در صندوق سرمایه‌گذاری مشترک

محدودیت ریسک جزو معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک بحساب می آید. صندوق‌ها با مبالغ و اعداد بزرگتری نسبت به سهامداران کوچک سر و کار دارند و این موجب می‌شود ریسک کمتری را بپذیرند. این نکته باعث می‌شود گاهی اوقات سود کمتری نسبت به بسیاری از افراد یا بازدهی نرمال بازار به دست آورند. برای مثال می‌توان به بازارهای اصطلاحاً گاوی اشاره کرد که معمولاً صندوق‌ها در آن دوران رشد کمتری نسبت به میانگین بازار دارند.

بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در چند سال اخیر

در چند سال اخیر بنا به شرایط اقتصادی، بازار سهام با افت و خیز‌های فراوانی رو به رو بوده است. همچنین مردم هم حضور گسترده‌تری در بازار داشته‌اند. نتیجه‌ی این فرآیند افزایش نقدینگی در بازار سهام بوده است. در چنین شرایطی قطعاً بخشی از این پول هم وارد صندوق‌ها می‌شود. هر صندوقی که عملکرد بهتری داشته باشد، می‌تواند سرمایه‌ی بیشتری جذب کند.

در سال‌های اخیر، صندوق‌ها آمار و ارقام جالبی از خود به جا گذاشته‌اند. در سال ۱۳۹۹ که بازار سهام، ریزشی تاریخی را تجربه کرد، برخی از صندوق‌ها بازدهی مثبت و قابل قبولی داشته‌اند. البته باید به این نکته هم اشاره کنیم که به طور معمول در زمان ریزش بازار، تمایل سهامداران به سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها بیشتر می‌شود.

در همین رابطه، صندوق‌های با درآمد ثابت بعضاً توانستند بازدهی بالای ۳۰ درصدی را ثبت کنند که با توجه به میزان ریسک این نوع صندوق، عدد بسیار قابل قبولی است.