نهنگ های بازار ارز دیجیتال
نهنگهای کریپتو یکی از تأثیرگذارترین ها در فضای کریپتو هستند. در واقع، آنها به قدری مهم هستند که افراد و ابزارها فعالیت های خود را برای پیش بینی حرکت قیمت ها دنبال می کنند. با در نظر گرفتن این موضوع، بیایید ببینیم که نهنگ های رمزنگاری چیست و چرا آنها اجزای حیاتی cryptoverse هستند.
نهنگ های کریپتو چیست؟
به زبان ساده، نهنگهای کریپتو افراد یا سازمانهایی هستند که دارای مقدار زیادی سکه یا توکن غیرقابل تعویض (NFT) هستند. اندازه هولدینگ باید به اندازهای بزرگ باشد که اگر دارنده آن را به یکباره بفروشد، روی قیمت سکه یا NFT اثر موجی ایجاد کند.به عنوان مثال، نهنگ بیت کوین (BTC) نهادی است که دارای مقدار زیادی بیت کوین است، معمولاً حداقل 1000 بیت کوین یا 10 میلیون دلار و بالاتر. یک نگهدارنده همچنین می تواند نهنگ اتری (ETH)، نهنگ آلتکوین دیگری یا نهنگ NFT باشد.
آستانه تعیین اینکه آیا یک دارنده آلتکوین یک نهنگ است یا نه بستگی به اندازه بازار سکه مورد نظر دارد. به این ترتیب، اگرچه 10 میلیون دلار بیت کوین آستانه برای شناسایی نهنگ های بیت کوین است، حداقل نیاز ممکن است برای آلت کوین ها، به ویژه آنهایی که ارزش بازار کمی دارند، کمتر باشد.
ارزش بازار، معیاری است که اندازه نسبی هر ارز دیجیتال را نشان می دهد. برای محاسبه ارزش بازار، قیمت فعلی هر سکه را در عرضه در گردش آن (یعنی تعداد کل سکه های در گردش) ضرب کنید.
به عنوان مثال، ارزش بازار بیت کوین در زمان نوشتن این مقاله حدود 469 میلیارد دلار است که قیمت آن (تا لحظه نگارش، 24300 دلار) را در عرضه در گردش آن (19.3 میلیون بیت کوین) ضرب کنید. از آنجایی که بیت کوین بیشترین ارزش بازار را دارد، سرمایه گذاران بیت کوین باید مقدار قابل توجهی بیت کوین را به دلار نگهداری کنند تا به عنوان نهنگ در نظر گرفته شوند.
اکثر ارزهای دیجیتال دیگر به ارزش بازار بیت کوین نزدیک نمی شوند، بنابراین دارندگان آن برای اینکه به عنوان نهنگ در نظر گرفته شوند، نیاز بسیار کمتری دارند. به عنوان مثال، MATIC Polygon دارای ارزش بازار 10 میلیارد دلاری است در حالی که dogecoin (DOGE) 9.5 میلیارد دلار است، بنابراین برای واجد شرایط شدن به عنوان یک نهنگ کمتر از 1 میلیون دلار نیاز است.
نهنگهای NFT موجودیتهایی هستند که دارای تعداد زیادی NFT هستند، در حالت ایدهآل از یک مجموعه، اگرچه نهنگهای NFT اغلب دارای NFTهای آبی با ارزش بالا مانند Bored Apes، CryptoPunks، Moonbirds و غیره هستند.
کلکسیونری که بخش قابل توجهی از مجموعه NFT را در اختیار دارد نهنگ NFT است. به عنوان مثال، اگر مجموعه ای از 1000 NFT تشکیل شده باشد، فرد یا سازمانی که 50 مورد از این NFT ها را در اختیار دارد احتمالاً نهنگ در نظر گرفته می شود.
چرا نهنگ های کریپتو مهم هستند؟
بزرگی ذخایر نهنگهای کریپتو به این معنی است که آنها میتوانند عمدا یا ناخواسته بر روند قیمتها تأثیر بگذارند. هنگامی که نهنگ ها حرکت های بزرگی انجام می دهند، موج ایجاد می کنند. بیایید به برخی از راه هایی که آنها می توانند باعث نوسانات قیمت شوند نگاه کنیم.
افزایش قیمت در کوتاه مدت
قبل از بحث در مورد تاثیر کوتاه مدت قیمت نهنگ های کریپتو، ضروری است که ابتدا نقدینگی کریپتو را درک کنیم.
به بیان ساده، نقدینگی به آسانی تبدیل یک سکه به ارز دیجیتال یا فیات دیگر بدون تجربه تغییر شدید قیمت است. هنگامی که یک معامله گر سفارش خرید یا فروش بیت کوین را در یک صرافی وارد می کند، وضعیت نقدینگی بیت کوین در آن صرافی تعیین می کند که چقدر سریع با سفارش مطابقت دارد و اینکه آیا قیمت سکه ثابت می ماند یا خیر.
در صورت وجود نقدینگی بالا، معامله مبادله به سرعت بدون تغییر قیمت به طور قابل توجهی نهایی می شود. در مواردی که نقدینگی پایین وجود دارد، مدتی طول می کشد تا با سفارش خرید یا فروش مطابقت داشته باشد و در نتیجه ممکن است قیمت قبل از نهایی شدن معامله تغییر کند.
صرافیهای با نقدینگی بالا تضمین میکنند که همه سفارشهای خرید و فروش بهسرعت مطابقت دارند. در مقابل، نقدینگی پایین زمانی اتفاق میافتد که تاخیر تطبیق سفارش به دلیل نقص در طرف فروش یا خرید معاملات وجود دارد.
بنابراین چگونه این پدیده با نحوه تأثیر نهنگ های رمزنگاری بر بازار دارایی های دیجیتال مرتبط است؟
مانند اکثر دارندگان کریپتو معمولی، هدف نهنگ ها کسب درآمد بیشتر از طریق افزایش ارزش دارایی هایشان است. از آنجایی که آنها به یک هلدینگ کریپتو بزرگ دسترسی دارند، می توانند با پر کردن بازار کریپتو با سکه ها یا ایجاد فشار خرید، بر روند قیمت ها تأثیر بگذارند.
دو استراتژی که نهنگهای کریپتو میتوانند باعث نوسانات کوتاهمدت قیمت شوند به شرح زیر است:
استراتژی 1: از مبانی علم اقتصاد، زمانی که عرضه از تقاضا بیشتر شود، قیمت به طور قطع کاهش می یابد. بنابراین، یک نهنگ بیت کوین می تواند با فروش بخش عظیمی از دارایی بیت کوین خود باعث کاهش قیمت بیت کوین شود.
اگر تقاضای کافی برای بیت کوین وجود نداشته باشد، قیمت بیت کوین احتمالا به شدت سقوط خواهد کرد. هنگامی که قیمت به اندازه کافی کاهش یافت، نهنگ می تواند شروع به خرید BTC با ارزشی کمتر از قیمت فروش اولیه خود کند. اگر این کار به درستی انجام شود، نهنگ بیشتر از آنچه که با آن شروع کرده بود، BTC دریافت می کند.
استراتژی 2: یکی دیگر از اصول اساسی اقتصادی که نهنگ ها می توانند از آن استفاده کنند، می گوید که اگر تقاضا از عرضه بیشتر شود، قیمت دارایی افزایش می یابد. با در نظر گرفتن این موضوع، یک فرد یا گروهی از نهنگ های بیت کوین می توانند فشار خرید را آغاز کنند.
اگر عرضه سکه این تقاضای بالا را برآورده نکند، قیمت BTC افزایش خواهد یافت. این خرید ممکن است باعث ترس از دست دادن (FOMO) در میان معامله گران دیگر شود. در نتیجه، معامله گران احتمالاً شروع به خرید بیت کوین خواهند کرد به این امید که قیمت همچنان افزایش یابد. هنگامی که بیت کوین به قیمت مورد نظر رسید، نهنگ می تواند با سود شروع به فروش کند.
در دو استراتژی ذکر شده در بالا، نهنگ بیت کوین نقدینگی پایینی را در بازار بیت کوین فراخوانی می کند و از عدم تعادل سود می برد.
تاثیر بلند مدت قیمت
فعالیتهای نهنگها همچنین نشاندهنده تغییر در چرخههای بازار کریپتو است (یعنی عود مراحل مختلف سرخوشی و ترس که منجر به افزایش و کاهش طولانیمدت قیمت کریپتوها میشود).
در طول دوره افزایش مداوم قیمتهای کریپتو، نهنگها اغلب سکههای بیشتری میخرند تا اندازه داراییهای خود را افزایش دهند. هنگامی که نهنگ ها شروع به فروش بخشی از دارایی های خود می کنند، ممکن است سقوط بازار قریب الوقوع باشد.
پذیرش فزاینده حاکمیت مبتنی بر جامعه که توسط توکن ها لنگر انداخته شده است دلیل دیگری است که نهنگ های رمزنگاری اجزای حیاتی فضای کریپتو هستند. یک سیستم غیرمتمرکز معمولی یک نشانه حاکمیتی راه اندازی می کند که حق رای را بین دارندگان توزیع می کند.
در بیشتر موارد، سرمایه گذاران ثروتمند بخش بزرگی از این توکن های حاکمیتی را خریداری می کنند تا به سهامداران اصلی در پروژه های رمزنگاری تبدیل شوند. از آنجایی که آنها بخش قابل توجهی از نشانه حکومتی را در اختیار دارند، به راحتی می توانند نتایج رای گیری حکومتی را به نفع خود تغییر دهند. این شبیه به نحوه تعیین کننده قابل توجه آرای سهامداران بزرگ است که نتایج انتخابات شرکت ها را تعیین می کند.
نحوه ردیابی نهنگ های رمزنگاری شده
با در نظر گرفتن تأثیر نهنگهای کریپتو، ردیابی فعالیتهای نهنگ برای تعیین روند قیمت کوتاهمدت و بلندمدت برای شرکتکنندگان رمزارز رایج شده است.
ردیابی نهنگ های رمزنگاری شده امکان پذیر است زیرا بلاک چین یک دفتر کل عمومی است که فعالیت ها و موجودی های رمزنگاری کاربران را مستند می کند.
هر کسی می تواند آدرس کیف پول بلاک چین و میزان نگهداری آن را ردیابی کند. با این حال، لازم به ذکر است که تشخیص هویت واقعی صاحبان آدرس کیف پول تنها زمانی امکان پذیر است که آنها این اطلاعات را به صورت عمومی افشا کنند.
با این وجود، تعیین هویت واقعی نهنگ ها مهم نیست. مهم ترین چیز این است که آدرس نهنگ چقدر است، چند بار جابجا می شود و مقصد وجوه است. به طور خاص، کیف پول مقصد اطلاعات حیاتی است. در زیر به دلیل آن اشاره شده است:
تراکنشهای کیف پول به صرافی: وقتی نهنگ مقدار زیادی ارز دیجیتال را از کیف پولهای خود نگهبانی به صرافیها منتقل میکند، معمولاً به این معنی است که نهنگ به دنبال شروع یک فروش گسترده است که ممکن است قیمت ارز دیجیتال را مجبور به کاهش کند.
تراکنش های مبادله به کیف پول: حرکت مقادیر زیادی سکه از یک صرافی به آدرس نهنگ به این معنی است که نهنگ به دنبال فروش در کوتاه مدت نیست.
تراکنشهای کیف به کیف: در برخی موارد، نهنگها ترجیح میدهند با اطمینان از اینکه فعالیتهایشان اثرات موجدار روی قیمتهای کریپتو ایجاد نمیکند، سطح پایینی داشته باشند. آنها این کار را با انجام معاملات خارج از بورس (OTC) انجام می دهند. نهنگ هنگام خرید یا فروش ارز دیجیتال، سکه ها را مستقیماً به کیف پول OTC ارسال می کند و بالعکس.
برای ردیابی همه این اطلاعات، آدرس کیف پول نهنگ را در کاوشگر بلاک چین وارد کنید. کاوشگر بلاک چین پایگاه داده ای است که می توانید به داده های تاریخی روی زنجیره دسترسی داشته باشید.
اگر ردیابی دستی فعالیتهای نهنگهای کریپتو کار زیادی به نظر میرسد، در اینجا راههای دیگری برای انجام آن وجود دارد:
مشترک شدن در خدمات تجزیه و تحلیل زنجیره ای: برخی شرکت ها و ابزارهای تحلیلی تراکنش های نهنگ های زنده را تجزیه می کنند.
حسابهای رسانههای اجتماعی نظارت بر نهنگها را دنبال کنید: برخی از حسابهای رسانههای اجتماعی مانند Whale Alert بر ردیابی و گزارش فعالیتهای نهنگهای کریپتو تمرکز دارند.
توجه داشته باشید که نهنگ های کریپتو می دانند که معامله گران تراکنش های خود را دنبال می کنند. به امید تحریک تغییرات قیمت، آنها گاهی اوقات سکه ها را بدون انجام معاملات در اطراف جابجا می کنند. بنابراین این را در نظر داشته باشید و فقط تماشای نهنگ را به عنوان یکی از ورودیهای متعدد برای اطلاعرسانی تصمیمات تجاری خود داشته باشید.
دیدگاهتان را بنویسید
برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.