پرتفوی چیست؟ نحوه چینش صحیح پرتفوی بورس

پرتفوی چیست؟

سبد سرمایه‌گذاری یا پرتفوی مجموعه‌ای از دارایی‌های مالی مانند سهام، اوراق قرضه، ارز، کالا و همچنین صندوق‌های سرمایه‌گذاری می باشد. البته یک سبد سرمایه‌گذاری میشود شامل اوراق غیرقابل معامله همچون سرمایه‌گذاری‌های خصوصی، عمرانی و… نیز باشد. 

پس معنی پرتفوی به مجموعه‌ای از دارایی‌ها میگوییم که در آن فرد سرمایه‌گذار تلاش می‌کند با گزینش انواع دارایی‌ها، سرمایه خود را در قسمت های مختلف سرمایه‌گذاری کرده و ریسک مختص یک دارایی خاص به آن وارد نشود. به عبارتی، با ایجاد تنوع درست از دارایی‌های مختلف به اصطلاح، تمامی تخم‌مرغ‌های خود را درون یک سبد نمی گذارند.

افراد می‌توانند با تشکیل پرتفوی سهامی درست ازصنایع مختلف بازارو شرکت ها ریسک غیرسیستماتیک سرمایه‌گذاریشان را کم کنند و بازدهی مناسبی بدست آورند. در ادامه، به توضیح مفاهیم ریسک غیر سیستماتیک و سیستماتیک می پردازیم.

هدف از ایجاد سبد سهام چیست؟

به زبان ساده، پرتفوی به ترکیبی از دارایی‌ها گوییم که بوسیله ی افراد برای سرمایه‌گذاری شکل میگیرد. مطالعه تمامی جنبه‌های پرتفولیو را، مدیریت پرتفولیو یا مدیریت پرتفوی گویند. قانون اول مدیریت پرتفوی، ایجاد تنوع در دارایی‌هاست. به بیانی، مقصود تشکیل پرتفوی قسمت کرد‌ن ریسک سرمایه‌گذاری بین چند دارایی است. به همین روند، سود یک دارایی، ضرر دارایی دیگر را می تواند جبران کند.

تصور کنید شما میخواهید درون بازار سهام سرمایه گذاری کنید و تمام دارایی خود را روی یک نماد هزینه می‌کنید. با این اقدام ریسک سرمایه‌گذاری شما خیلی بالا رفتـه و به شکلی هم از ریسک سیستماتیک بازار تاثیر می گیرند و هم از ریسک شرکت و صنعت که طبعا برای اشخاص ریسک‌گریز این سبک سرمایه‌گذاری مطلوبیتش کمتر خواهد بود.

اگر روش چینش سبد سهام به شکل اصولی را بلد نباشید، امکان دارد سهام هایی را در بورس ایران خریداری کنید که در آن موقعیت زمان خرید آن نبود! وقتی بی هیچ رعایت اصولی و هیچ دانشی به معامله سهام های متفاوت از صنایع مختلف بورسی اقدام می کنیم، یعنی بدون آن که بدانیم، در حال قبول کردن ریسک خیلی بزرگی هستیم!

طریقه چینش سبد سهام به شکل اصولی بهمان یادآورمیشود که درون سبد سهامشان از یک صنعت، سهام متفاوتی را خریداری نکنیم و به ما می آموزد که بر اساس چه اصولی لازم است سهام متفاوت از صنعت های متفاوت را برگزینیم و در کنار یک دیگر مدیریتشان کنیم.